Paulo Fernando Cavalcanti de Morais e Luismar Melo iniciaram suas atividades agrícolas como plantadores de cana-de-açúcar no Estado de Pernambuco, de maneira independente. Trabalharam assim durante vários anos, sendo considerados individualmente os maiores fornecedores de cana de açúcar do Nordeste. Em l989, adquiriram o controle acionário da Japungu Agroindustrial S/A, uma destilaria de álcool, localizada no município de Santa Rita no Estado da Paraíba, iniciando assim suas atividades empresariais. Expandindo os negócios, no ano de 1996 arrendaram o parque industrial da Usina Santana S.A., determinando a constituição de Agroval Agroindustrial Vale do Paraíba Ltda., também no município de Santa Rita/PB, para a produção de açúcar.